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市场 | 废塑料化学回收万亿市场风口已至

2021-11-09 11:41 工业废品智能管家

　　近年来，由于世界多国政策及国际主流石化、品牌和包装巨头企业大力投资等因素推动，废塑料化学回收成为全球关注的话题。科茂化学回收研究院整理分析国内外科研和商业发展成果，保守估计化学回收的潜在市场规模在万亿级别，预计2030年化学回收将占全球废塑料处置市场17%，同时也是环卫固废和石化行业在碳中和时代的“第二增长曲线”。

一、市场潜力万亿级别

1.中国废塑料体量：增量而言，住建部、塑料协会、中国工程院等相关机构数据显示，我国人均生活垃圾每日清运量平均水平为1.1千克左右，其中塑料垃圾质量占比为12.1%，由此可得，我国2021年新增塑料垃圾总量可能会达到7000万吨左右，其中约50%左右可以通过化学回收处置。

存量而言，据统计我国塑料制品产量累计超过12亿吨，其中90%以上可能最终变成垃圾。我国仅生活垃圾源的填埋场塑料垃圾体量可能在4亿吨以上。由于质量太差，无法物理回收，焚烧处理既污染环境又浪费资源。再加上工业、农业、医疗、危废垃圾源的废塑料，科茂化学回收研究院估算，我国垃圾填埋场陈腐垃圾中的废塑料可能超过4.5亿吨，化学回收是未来关键的处理技术。

2.全球废塑料体量：中国的发展在全球处于中等水平，人均垃圾产生量基本处于全球平均水平。科茂化学回收研究院按照人口数量计算，全球废塑料体量大约为中国的5倍，即全球每年新增塑料垃圾4亿吨左右，其中约2亿吨可通过化学回收处理。垃圾填埋场陈腐垃圾中的废塑料约有23亿吨，或许只能通过化学回收处理。

3.化学回收潜在产值：根据实际生产经验，以主流的液化工艺为例，新鲜垃圾的化学回收转化率约为75%，填埋场陈腐垃圾中废塑料的化学回收转化率约为60%。科茂化学回收研究院根据近年来化学品价格估算，在不考虑环保溢价的前提下，新鲜塑料垃圾的化学回收市场规模在千亿级别，存量塑料垃圾的市场规模在万亿级别。

二、跨国巨头积极投资

1.2016年全球废塑料处置中化学回收占比不足1%。根据麦肯锡公司研究报告，2016年全球产生的塑料垃圾，40%被填埋，25%被焚烧，19%被遗弃到环境中，仅有16%被回收。在这16%被回收的塑料垃圾中，物理回收占比12%，化学回收占比不足1%，接近于0。

2.预计2030年全球废塑料处置中化学回收占比将达到17%。随着全球废塑料回收再生技术提升和产能增加，预计到2030年，废塑料回收率有希望达到50%，其中物理回收占比22%，近乎翻倍，化学回收占比17%，增长空间巨大。科茂化学回收研究院认为，化学回收占比大幅增长的原因主要包括：①刚性需求呈现、100%原生塑料税收增加、消费者环保偏好增强，使化学回收PCR塑料需求增加；②技术水平提升、相关政策鼓励、未来预期看好，使化学回收PCR塑料潜在供给能力增加。

3.物理回收和化学回收的关系：物理回收经过数十年发展，技术和市场较为成熟。科茂化学回收研究院认为，物理回收和化学回收的关系为，①从原料特征看：物理回收在处理PET、HDPE等高价值废塑料方面拥有较高性价比和广泛应用。化学回收主要处理物理回收无法回收、回收效益较低或经物理回收后降级至无法再回收的废塑料，也称为“低值废塑料”；②从产品特征看：大部分物理回收是降级回收，产物能够应用于食品药品等对塑料要求高的领域的比例较小。化学回收将废塑料回收到单体后再聚合，产物质量与原生塑料相同，可应用于对塑料要求高的领域。

因此物理回收和化学回收整体上是互补关系。随着化学回收技术从废塑料中提取出的价值越来越高（如单体工艺），未来会有更多原本适宜物理回收的废塑料转向化学回收，也会有一部分原本用于高价值领域的物理回收塑料产品被化学回收取代。

4.巨头积极投资化学回收：作为化学回收市场发展的重要节点，2018年，艾伦·麦克阿瑟基金会与联合国环境规划署合作启动“新塑料经济全球承诺”，化工、包装和品牌巨头陆续做出承诺，使塑料循环经济从可做可不做的理念变成了企业可持续部门和产品部门的绩效指标。

科茂化学回收研究院认为，品牌巨头为兑现塑料包装中含有一定比例PCR组分的承诺，其可持续发展部门和采购部门需在全球范围寻找PCR塑料来源，将压力传递给上游包装企业，包装企业又将压力传递给上游化工企业，若化工企业没有PCR塑料产能，则难以满足客户需求。同时以利安德巴塞尔、SABIC、BASF、壳牌、陶氏、埃克森美孚等化工巨头为主要成员的40多家跨国企业建立“终结塑料废弃物联盟（AEPW）”，承诺投入15亿美元，帮助终结环境中的塑料垃圾，同时承诺为客户提供PCR塑料。建立和扩充PCR塑料产能和产业链，成为近几年化工巨头的重要战略。

然而化工企业较少有化学回收技术和项目的储备，为在可持续转型时期稳定服务已有客户，开拓可持续树脂新市场，化工企业正在积极投资或整合PCR塑料的技术和项目。此外，品牌和包装企业为完成其全球承诺，同时以合理价格获得PCR塑料产能，也在积极投资或与化学回收企业合作

三、碳中和时代的“第二增长曲线”

1.化学回收凭借卓越的减碳效应将成为碳中和时代的重要技术。随着《巴黎协定》设定了本世纪后半叶实现净零排放的目标，越来越多国家政府将“碳中和”转化为国家战略，碳中和时代已全面开启。经过科茂化学回收研究院估算，用化学回收处理全世界每年2亿吨左右新增低值塑料垃圾，可减碳约4亿吨；若在未来20年内，用化学回收处理全世界填埋场陈腐垃圾中的废塑料，每年可减碳约2.3亿吨，化学回收的减碳效应在每年6亿吨以上，超过全球180多个国家的年碳排放量。关于化学回收技术减碳效应的具体说明，请见该系列报告之《技术篇》。

2.化学回收可能是石化行业未来最大的利润增长点之一。在过去20年里，石化行业盈利能力增长主要来自于技术进步和有优势的原料。低值塑料垃圾可能会成为聚合物生产的下一个优势原料来源。预计未来10年，塑料回收作为聚合物原料有可能为石化行业贡献三分之二利润增长，化学回收独占四成。预计到2050年，近60%的塑料使用回收塑料作为原材料，化学回收对石化行业的贡献可能超过50%，成为下一时代石化行业的“第二增长曲线”。

3.废塑料化学回收将成为生活垃圾末端处置的一个核心战场。科茂化学回收研究院认为，可能的原因是：①“十四五”开始，国家原则上不再规划和新建原生垃圾填埋设施，焚烧设施建设未来数年内会趋于饱和，固废企业亟需寻找新的增长点；②随着政策开始支持垃圾分类、资源化以及塑料污染治理的推进，化学回收的重要原料（混合低值废塑料）可得性越来越强，且增量和存量巨大；③化工、包装和品牌企业的可持续战略转型，使化学回收的产物需求刚性强、需求量庞大且销路通畅；④大部分垃圾原本价值不高，回收利用能挖掘出的价值有限，塑料本身价值高（例如聚丙烯价格在8000元以上），但囿于以往技术落后，一旦混合或被污染就难以回收。在技术瓶颈突破的情况下，废塑料化学回收是垃圾处置领域为数不多的自带利润的赛道，市场化潜力巨大。废塑料化学回收可能是环卫固废领域未来5到10年为数不多的大蓝海。

四、全球最大市场在中国

中国有可能成为全球最大的市场，科茂化学回收研究院认为有以下几方面原因：①中国14亿人口，大城市多，人口密集度高，拥有全球最大的塑料垃圾体量和集中度；②随着中国垃圾分类、无废城市、循环经济、越来越明确的垃圾资源化目标等政策施行，过去不被分离出来的塑料垃圾逐渐可以更低成本、更高效率地从垃圾中分离出来；③如果塑料垃圾被大量分离出来，因其混合性和受污染，化学回收将成为塑料垃圾减量化、无害化、资源化的绕不开的解决方案；④中国的化学回收企业已经过10余年技术积累，拥有世界前沿的技术，虽然短期内仍受政策不完善的限制，但具备大规模快速发展的基础。